從基金一季報披露的情況看，基金經(jīng)理對后市趨于謹(jǐn)慎，投資更加看重確定性，確定性較高的消費、科技和醫(yī)藥板塊受青睞。
天相投顧統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2020年一季度末，基金前50大重倉股，主要集中在消費品及服務(wù)、信息技術(shù)和醫(yī)藥三個行業(yè)。其中消費品及服務(wù)行業(yè)有18家公司，包括白酒板塊的貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、順鑫農(nóng)業(yè)等;家電板塊有美的集團和格力電器;傳媒游戲板塊主要包括芒果超媒、完美世界、三七互娛、分眾傳媒。信息技術(shù)行業(yè)有12家公司，包括計算機軟件領(lǐng)域的恒生電子、金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò);元器件領(lǐng)域有兆易創(chuàng)新、三安光電，還包括光伏龍頭隆基股份，安防龍頭海康威視等。醫(yī)藥行業(yè)有8家公司，包括創(chuàng)新藥龍頭恒瑞醫(yī)藥、醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療和樂普醫(yī)療;以及疫苗龍頭康泰生物和血制品龍頭華蘭生物等。
除了上述公司以外，在前50大重倉股中，還包括有色龍頭股紫金礦業(yè)，該公司受到了興全、中歐等多位明星基金經(jīng)理的青睞，知名投資人鄧曉峰更是20多億元重倉持有。此外，中國平安、招商銀行、寧波銀行等金融股，萬科、保利等地產(chǎn)巨頭，三一重工、海螺水泥、東方雨虹等基建龍頭股也都榜上有名。
從基金重倉股的持倉市值情況看，貴州茅臺依然牢牢占據(jù)公募第一大重倉股。數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，共有1003只基金重倉持有貴州茅臺，持倉市值高達429億元;五糧液被392只基金重倉持有2.06億股，持倉市值為237億元;電子巨頭立訊精密成為公募第三大重倉股，被506只基金持有5.7億股，持倉市值高達217億元。基金持有萬科A的市值也超過200億元。
從基金持股占流通股比例情況看，基金持有金山辦公、京滬高鐵等次新股的數(shù)量占流通股比例均超過33%，持有芒果超媒、南極電商等公司的數(shù)量占流通股比例也超過20%。
一季度，從基金重倉股的增減情況看，在市場大幅波動的情況下，基金避險情緒升溫，有業(yè)績支撐消費龍頭股、具有行業(yè)競爭優(yōu)勢并且未來向好的科技和醫(yī)藥股，受到基金的青睞。
從基金一季度增持的公司情況看，增持金額居前的是邁瑞醫(yī)療、中興通訊、恒瑞醫(yī)藥、永輝超市、順豐控股、中科曙光等。其中邁瑞醫(yī)療生產(chǎn)的呼吸機等醫(yī)療設(shè)備訂單增長顯著，順豐快遞則受益于疫情影響下的網(wǎng)購數(shù)量大幅增加。另外，食品板塊的絕味食品、安井食品，以及農(nóng)業(yè)板塊的海大集團、新希望、牧原股份等，均受到機構(gòu)的青睞。在基金經(jīng)理看來，無論發(fā)生什么情況，“民以食為天”，必須消費品是比較安全的避險去處。
數(shù)據(jù)同時顯示，受市場行情切換影響，基金經(jīng)理的風(fēng)險偏好已經(jīng)大幅降低。今年前兩個月科技股迎來上漲行情，但從基金一季報披露的情況看，在市場調(diào)整之后，缺乏業(yè)績支撐或者股價透支業(yè)績的公司，被基金經(jīng)理從重倉股中剔除，例如麥捷科技、晶瑞股份、國脈科技等。
此外，華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、先導(dǎo)智能、璞泰來、天齊鋰業(yè)等新能源汽車概念股被基金減持。京東方A、TCL科技、大族激光等公司也被減持。受疫情影響較大的中國國航、中國國旅等公司也被基金減持。
