6月15日，中國人民銀行杭州中心支行發(fā)布公告稱，按照《信用評級業(yè)管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)規(guī)定，對螞蟻信用評估有限公司(以下簡稱“螞蟻評估”)完成備案辦理。公開信息顯示，螞蟻評估于今年3月24日成立，注冊資本5000萬元，是螞蟻集團(tuán)的全資子公司。
信用評級是金融市場運(yùn)行的基礎(chǔ)設(shè)施，具有揭示債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)、幫助債權(quán)人決策的功能。浙江大學(xué)光華法學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院副院長李有星告訴《金融時(shí)報(bào)》記者：“企業(yè)信用評級是企業(yè)發(fā)行債券的‘敲門磚’，能夠使企業(yè)以合理的成本獲得直接融資。尤其在解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題上，企業(yè)信用評級作用很大。”對此，中商智庫首席研究員李建軍也談到，建立國家認(rèn)可的信用評價(jià)體系和評價(jià)機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)進(jìn)行信用評級，本質(zhì)上是為中小企業(yè)進(jìn)行信用背書和提供增信服務(wù)，有利于構(gòu)建比較完整的中國企業(yè)信用體系，從而便利中小企業(yè)融資。
近期，央行發(fā)布信息顯示，根據(jù)國務(wù)院金融委統(tǒng)一部署，央行將推出11條金融改革措施，其中就有“推動(dòng)信用評級行業(yè)進(jìn)一步對內(nèi)對外開放，允許符合條件的國際評級機(jī)構(gòu)和民營評級機(jī)構(gòu)在我國開展債券信用評級業(yè)務(wù)”的表述。此前，標(biāo)準(zhǔn)普爾及惠譽(yù)兩家國際評級機(jī)構(gòu)先后獲準(zhǔn)入華開展業(yè)務(wù)。至此，在《辦法》發(fā)布后，已有包括螞蟻評估在內(nèi)的四家機(jī)構(gòu)完成備案。螞蟻評估作為一家民營信用評級機(jī)構(gòu)完成備案，也與這一趨勢相契合。
我國信用評級業(yè)經(jīng)過三十多年的發(fā)展，取得長足進(jìn)步，信用評級機(jī)構(gòu)規(guī)模不斷壯大，評級技術(shù)不斷發(fā)展，評級結(jié)果更加趨于合理，社會(huì)認(rèn)可度逐步提高，對促進(jìn)我國金融市場健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。
但同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)不夠統(tǒng)一、市場透明度不足、評級虛高等問題也影響了國內(nèi)信用評級行業(yè)的發(fā)展，尤其是與國際評級機(jī)構(gòu)相比差距較大。2018年8月，大公國際資信評估有限公司因存在典型評級違規(guī)行為，包括要求受評企業(yè)提供高價(jià)咨詢服務(wù)，受到證監(jiān)會(huì)和央行下屬的交易商協(xié)會(huì)聯(lián)合處罰，被勒令整頓一年，成為國內(nèi)債市首個(gè)監(jiān)管部門聯(lián)合執(zhí)法的案例，也是首家被監(jiān)管處罰的評級機(jī)構(gòu)。
2019年11月26日，人民銀行會(huì)同發(fā)展改革委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《辦法》，明確了行業(yè)規(guī)范發(fā)展的政策導(dǎo)向，建立健全統(tǒng)一監(jiān)管的制度框架。同時(shí)，《辦法》與國際評級監(jiān)管準(zhǔn)則在加強(qiáng)外部監(jiān)管、提高市場透明度、促進(jìn)行業(yè)公平競爭、強(qiáng)化責(zé)任追究等方面相銜接。
值得關(guān)注的是，《辦法》明確規(guī)定，監(jiān)管主體包括信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門，中國人民銀行是信用評級行業(yè)主管部門;設(shè)立信用評級機(jī)構(gòu)、評級機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、評級機(jī)構(gòu)發(fā)生變更事項(xiàng)等，均應(yīng)向所在地的信用評級行業(yè)主管部門省一級派出機(jī)構(gòu)辦理備案。《辦法》規(guī)定，在此辦法實(shí)施前已經(jīng)開展信用評級業(yè)務(wù)的評級機(jī)構(gòu)也要向備案機(jī)構(gòu)辦理備案。
在業(yè)內(nèi)專家看來，《辦法》的出臺能夠促進(jìn)發(fā)揮信用評級在風(fēng)險(xiǎn)揭示和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面的作用，有助于改善企業(yè)融資環(huán)境，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國金融市場高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，也有助于彌補(bǔ)監(jiān)管短板，推動(dòng)我國評級行業(yè)在新的歷史時(shí)期規(guī)范發(fā)展，邁上新臺階。此外，還有助于構(gòu)建公平有序的競爭環(huán)境，促進(jìn)信用評級業(yè)高水平對外開放。北京大學(xué)中國信用研究中心主任章政也表示，信用評級備案開啟了全信息條件下市場風(fēng)險(xiǎn)管理的新探索，對于提高評級的準(zhǔn)確性和針對性、擴(kuò)大市場交易規(guī)模、改善供給側(cè)質(zhì)量具有重要意義。
總體來看，當(dāng)前信用評級機(jī)構(gòu)正從兩個(gè)方向切入發(fā)展，一是積極引入國際評級機(jī)構(gòu)，二是加強(qiáng)備案管理。人民銀行、發(fā)展改革委等部門有關(guān)負(fù)責(zé)人此前也表示，將促進(jìn)評級市場資源整合，形成具有一定國際影響力的國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)，發(fā)揮行業(yè)引領(lǐng)示范作用。同時(shí)，加強(qiáng)國際評級監(jiān)管合作，建立跨境評級監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。
據(jù)螞蟻評估總經(jīng)理周衛(wèi)林介紹，在完成備案后，螞蟻評估將在現(xiàn)有信用評級監(jiān)管框架下，從信貸市場起步，以中小微企業(yè)為服務(wù)重點(diǎn)，促進(jìn)評級結(jié)果在信貸市場的應(yīng)用，進(jìn)而探索中小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新，推動(dòng)中小微企業(yè)直接融資，擴(kuò)大中小微企業(yè)融資渠道，降低中小微企業(yè)融資成本。同時(shí)，螞蟻評估作為一個(gè)開放的平臺，將秉持開放、合作的心態(tài)，廣泛對接各方資源，積極拓展評級應(yīng)用，助力信用評級市場健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞： 螞蟻評估 信用評級行業(yè)
