長城證券9月21日發(fā)布公告，公布了詢價結(jié)果，發(fā)行價格定在6.31元，同時宣布將原定于2018 年9 月26 日的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購?fù)七t至2018 年10 月17 日。
推遲發(fā)行原因與此前的天風(fēng)證券類似，發(fā)行市盈率高于行業(yè)平均市盈率。發(fā)行后長城證券對應(yīng)2017年業(yè)績，市盈率為20.68 倍，而截至9月20日，行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為17.31倍。
按照發(fā)行后5.26元的每股凈資產(chǎn)計算，對應(yīng)市凈率為1.2倍。而券商行業(yè)目前市凈率中位數(shù)為1.29倍。
目前除長城證券之外，天風(fēng)證券也處在等待發(fā)行階段。9月14日天風(fēng)證券公告，將原定9月18日的申購?fù)七t至2018年10月9日。
長城證券于今年4月10日過會，9月10日披露招股意向書。本次預(yù)計發(fā)行新股3.1億股，募集資金19.58億元。募集資金將用以下六個方向：
(1)擴(kuò)大資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模;(2)擴(kuò)大資本型業(yè)務(wù)的投資規(guī)模;(3)增加和優(yōu)化網(wǎng)點布局(4)增強(qiáng)投資銀行承銷能力;(5)加快互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè);(6)加大對子公司布局，積極拓展境外業(yè)務(wù);(7)培育其他創(chuàng)新型業(yè)務(wù);(8)加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，提升后臺綜合服務(wù)能力。
2018年上半年，長城證券實現(xiàn)營業(yè)收入13.75億元，歸母凈利潤3.12億元，分別同比下滑8.49%和35.88%。
和其他中小券商一樣，長城證券存在過于依賴經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險。從2015年到2018年上半年，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)占到營業(yè)收入的比重分別為62.86%、51.83%、58.30%和57.93%。
