2022年最后一周來(lái)了。

(相關(guān)資料圖)

作為疫情防空優(yōu)化后的第一個(gè)小長(zhǎng)假——2023年元旦也已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，旅游、餐飲等大消費(fèi)行業(yè)也或迎來(lái)一輪“報(bào)復(fù)性”復(fù)蘇。

12月26日，酒店餐飲、旅游及景區(qū)板塊領(lǐng)漲兩市，截止發(fā)稿，華天酒店、西安飲食、金陵飯店、麗江股份、三特索道等漲停，西安旅游漲超8%，西域旅游、中青旅漲超7%，全聚德、嶺南控股等跟漲。

隨著國(guó)內(nèi)疫情管控措施放開(kāi)后，多地開(kāi)始穩(wěn)經(jīng)濟(jì)促消費(fèi)，加速“城市煙火氣”的回歸，也釋放了大眾積攢已久的出游需求。

年末第一波旅行消費(fèi)高潮來(lái)了？

整體來(lái)看，旅游行業(yè)已經(jīng)朝著復(fù)蘇發(fā)起猛攻。

一方面，出境游迎來(lái)復(fù)蘇“曙光”。

先看一組數(shù)據(jù)，截至2022年10月17日，全球已經(jīng)有83%的國(guó)家入境免隔離，63%的國(guó)家入境免核酸；共有100個(gè)國(guó)家，完全解除因新冠肺炎疫情而設(shè)的旅行限制，約占所有國(guó)家的45%。

而據(jù)中國(guó)民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年冬春航季的國(guó)際客運(yùn)航班數(shù)量將達(dá)到每周840架次，同比2021-2022年冬春航季增長(zhǎng)105.9%。

對(duì)此，此前攜程集團(tuán)表示，從全球視角來(lái)看，旅行已經(jīng)重回時(shí)代主題。

另一方面，12月以來(lái)，政策端為國(guó)內(nèi)大消費(fèi)的崛起提供了很大的助力。從新十條落地到文旅部印發(fā)《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第六版）》，再加上元旦小長(zhǎng)假的到來(lái)，加速了旅游景點(diǎn)、餐飲酒店等行業(yè)逐步回暖。

12月23日，攜程發(fā)布報(bào)告稱，作為疫情防控政策優(yōu)化后的首個(gè)小長(zhǎng)假，2023年元旦跨省游占比已近六成，較2022年中秋小長(zhǎng)假穩(wěn)步提升，比2022年元旦增長(zhǎng)34%，大多數(shù)用戶迫不及待奔向遠(yuǎn)方。此外，跨省團(tuán)隊(duì)游同比增長(zhǎng)46%，機(jī)票、本地門(mén)票預(yù)訂對(duì)比中秋增長(zhǎng)21%、33%。

飛豬的數(shù)據(jù)也顯示，近三年來(lái)，飛豬囤旅游套餐商品的購(gòu)買(mǎi)用戶數(shù)年均增49%，套餐商品的成交額年均增長(zhǎng)超55%。報(bào)告顯示，2022年，囤旅游的購(gòu)買(mǎi)用戶中，90后及00后占比超六成。其中，00后成為囤旅游新勢(shì)力，其在套餐商品上的消費(fèi)額同比去年增三成。

另外值得關(guān)注的是，香港也將與內(nèi)地逐步實(shí)現(xiàn)全面通關(guān)。香港特區(qū)行政長(zhǎng)官李家超24日表示，中央已同意香港可以與內(nèi)地逐步有序?qū)崿F(xiàn)全面“通關(guān)”，香港特區(qū)政府即時(shí)成立“通關(guān)”事務(wù)協(xié)調(diào)組，由特區(qū)政府政務(wù)司司長(zhǎng)牽頭與內(nèi)地有關(guān)部門(mén)溝通落實(shí)推進(jìn)“通關(guān)”的有關(guān)安排，并制定方案交由中央審批，期望在明年1月中之前逐步有序落實(shí)。

行業(yè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)將至？機(jī)構(gòu)解讀

政策利好再疊加雙節(jié)將近，旅游、餐飲等大消費(fèi)會(huì)否迎來(lái)一輪“報(bào)復(fù)性”增長(zhǎng)呢？

展望后市，整體來(lái)看，中金認(rèn)為，參考海外航空公司疫后恢復(fù)的普遍規(guī)律，供給先于需求；國(guó)內(nèi)需求先于國(guó)際；后放開(kāi)的國(guó)家或地區(qū)國(guó)際線需求恢復(fù)速度更快。中金預(yù)計(jì)2024年中國(guó)國(guó)內(nèi)需求相較于2019年增長(zhǎng)30%，國(guó)際線需求持平于2019年。

信達(dá)證券表示，從日本調(diào)整疫情管控和出入境政策的經(jīng)驗(yàn)看，餐飲、零售、住宿、旅游的數(shù)據(jù)表現(xiàn)都顯著好于放開(kāi)前，且回撤較小。隨著我國(guó)防疫政策不斷調(diào)整優(yōu)化，疊加消費(fèi)券等刺激消費(fèi)政策帶來(lái)的催化，餐飲、旅游、酒店的恢復(fù)情況也有望持續(xù)向好。

隨著防控優(yōu)化，新一輪疫情正在爆發(fā)，首輪峰值的到來(lái)對(duì)出行行業(yè)又影響幾何？德邦證券此前指出，預(yù)計(jì)到12月24日，有九成城市將迎來(lái)公共衛(wèi)生防控搜索指數(shù)的達(dá)峰，按各地達(dá)峰后回落的速度來(lái)看，從峰值回落到60%左右需要3-7天，元旦前后全國(guó)層面可能迎來(lái)人員流動(dòng)的拐點(diǎn)。

安信證券認(rèn)為，隨著疫情防控優(yōu)化，消費(fèi)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)漸趨明確，消費(fèi)者外出就餐頻次增加，餐飲、團(tuán)膳等本地需求將最先恢復(fù)，同時(shí)上游畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤婷黠@。而跨區(qū)流動(dòng)所帶來(lái)的交運(yùn)、住宿、旅游等相關(guān)機(jī)會(huì)也有較大彈性。

浙商證券也表示，疫情管控放開(kāi)后雖有過(guò)渡期，但隨著消費(fèi)場(chǎng)景及消費(fèi)信心逐漸修復(fù)，對(duì)2023Q2后的消費(fèi)更加樂(lè)觀，居民端超高儲(chǔ)蓄保證消費(fèi)力。社零消費(fèi)具備較強(qiáng)韌性，分行業(yè)看，短期必選消費(fèi)剛需屬性凸顯，中長(zhǎng)期場(chǎng)景消費(fèi)修復(fù)空間較大，業(yè)績(jī)彈性也更大。

關(guān)鍵詞： 大消費(fèi)引爆餐飲、旅游板塊直線飆漲 行業(yè)復(fù)蘇時(shí)刻來(lái)了