今日，AI服務(wù)器板塊漲幅居前，光迅科技4天3板，飛龍股份、浪潮信息漲停，工業(yè)富聯(lián)創(chuàng)歷史新高，中科曙光漲超8%。

【資料圖】

AI炒作持續(xù)，今日轉(zhuǎn)向AI服務(wù)器，AI租賃板塊早盤(pán)也有異動(dòng)，這些板塊上漲的主要?jiǎng)恿€是AI爆發(fā)帶來(lái)的算力需求爆發(fā)。

AI為行業(yè)帶來(lái)快速增長(zhǎng)

本周末，工業(yè)富聯(lián)的一份代工專(zhuān)家交流會(huì)議紀(jì)要在機(jī)構(gòu)圈內(nèi)流傳，內(nèi)容主要是BBAT和字節(jié)跳動(dòng)向英偉達(dá)下了大量AI芯片訂單，而工業(yè)富聯(lián)代工了英偉達(dá)的A100和H100服務(wù)器。

工業(yè)富聯(lián)還預(yù)計(jì)，明年服務(wù)器有望達(dá)到81-82萬(wàn)臺(tái)。

隨著AI的飛速發(fā)展，對(duì)算力的需求爆發(fā)，而AI服務(wù)器能提供生成式AI所需的關(guān)鍵算力。

市場(chǎng)規(guī)模方面，天風(fēng)證券認(rèn)為，ChatGPT的訓(xùn)練和推理場(chǎng)景都將帶來(lái)服務(wù)器市場(chǎng)增量需求，預(yù)計(jì)未來(lái)AI服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模將迎來(lái)快速增長(zhǎng)期。

據(jù)IDC與浪潮信息，預(yù)計(jì)AI服務(wù)器市場(chǎng)將在2026年達(dá)到347.1億美元，5年CAGR達(dá)到17.3%。中國(guó)市場(chǎng)上，2021年，AI服務(wù)器市場(chǎng)達(dá)到59.2 億美元，同比增長(zhǎng)68.2%。IDC調(diào)研顯示，超過(guò)80%的中國(guó)廠商表示未來(lái)將增加人工智能服務(wù)器的投資規(guī)模，預(yù)計(jì)在2026年中國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到123.4億美元，5年CAGR為15.82%。

分產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，AI服務(wù)器核心組件包括GPU（圖形處理器）、DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）、SSD（固態(tài)硬盤(pán)）和RAID卡、CPU（中央處理器）、網(wǎng)卡、PCB、高速互聯(lián)芯片（板內(nèi)）和散熱模組等。

制約因素已發(fā)生變化

展望未來(lái)，國(guó)海證券認(rèn)為，布林肯訪華，國(guó)際形勢(shì)有所緩和，“服務(wù)器被制裁預(yù)期”或?qū)⒊掷m(xù)修復(fù)。去年10月至今，我國(guó)服務(wù)器板塊漲幅少于GPU和光模塊等細(xì)分賽道，核心原因是2023年3月3日浪潮集團(tuán)進(jìn)入美國(guó)實(shí)體清單所致。

當(dāng)前環(huán)境下，抑制服務(wù)器板塊市值漲幅的兩大核心因素：“被美制裁的預(yù)期”和“國(guó)內(nèi)訂單釋放預(yù)期”，均有望逐漸發(fā)生變化，看好服務(wù)器行業(yè)的β投資機(jī)會(huì)。

浙商證券認(rèn)為，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，未來(lái)AI將嵌入到日常生活工作的每個(gè)角落，如同蒸汽革命一樣為社會(huì)帶來(lái)深刻變革，單位算力所需硬件成本的持續(xù)降低將極大程度上促進(jìn)上層應(yīng)用的爆發(fā)，反過(guò)來(lái)會(huì)促進(jìn)推理芯片的需求實(shí)現(xiàn)量級(jí)提升，服務(wù)器廠商又將迎來(lái)“黃金十年”。

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