（原標(biāo)題：近一個月7家基金銷售機(jī)構(gòu)被警示 監(jiān)管重拳出擊四大違規(guī)亂象）

證券時(shí)報(bào)記者 裴利瑞

基金銷售的監(jiān)管正在日趨嚴(yán)格，近日，各地證監(jiān)局紛紛重拳出擊，對違規(guī)的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施。

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證券時(shí)報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至4月7日，僅近一個月以來，各地證監(jiān)局就對7家金融機(jī)構(gòu)出具了關(guān)于基金銷售違規(guī)的行政監(jiān)管措施決定書，監(jiān)管方向主要聚焦人員管理、宣傳推介、合規(guī)風(fēng)控、考核激勵四大方向，如部分機(jī)構(gòu)的基金銷售業(yè)務(wù)人員、合規(guī)風(fēng)控人員未取得基金從業(yè)資格，個別銷售人員在不清楚投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況下宣傳推介基金等。

對于上述基金銷售亂象，各地證監(jiān)局也在行政監(jiān)管的決定書中表示，各家基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格對照基金銷售相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)一步完善相關(guān)制度流程，增強(qiáng)合規(guī)管理能力，執(zhí)行合規(guī)管理要求，強(qiáng)化人員資質(zhì)管理，杜絕上述問題再次發(fā)生。

7家基金銷售機(jī)構(gòu)被行政監(jiān)管

4月6日，河北證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于對唐山銀行股份有限公司采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》，公告顯示，河北證監(jiān)局在2023年3月唐山銀行的基金銷售業(yè)務(wù)開展了現(xiàn)場檢查，經(jīng)查存在五大問題：

一是內(nèi)部相關(guān)“營銷指引”中對基金推介的話術(shù)設(shè)計(jì)不規(guī)范，部分用詞可能對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)；二是部分支行從事基金推介工作的員工和實(shí)際負(fù)責(zé)人未取得基金從業(yè)資格；三是基金產(chǎn)品準(zhǔn)入委員會未包括產(chǎn)品研究人員及合規(guī)風(fēng)控人員；四是基金銷售業(yè)務(wù)的專門合規(guī)風(fēng)控人員未滿足獨(dú)立性和有效性要求，且未按照內(nèi)部制度對基金銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和現(xiàn)場檢查；五是內(nèi)部管理制度未及時(shí)根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)章進(jìn)行修改，不符合《銷售辦法》第二十五條規(guī)定。

此前3月末，廈門證監(jiān)局對廈門銀行出具了采取責(zé)令改正措施的決定。廈門證監(jiān)局表示，經(jīng)查，廈門銀行的基金銷售業(yè)務(wù)存在以下違規(guī)行為：

一是部分分支機(jī)構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人未取得基金從業(yè)資格；二是負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的個別合規(guī)風(fēng)控人員未取得基金從業(yè)資格；僅通過行內(nèi)簽報(bào)方式將基金銷售業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人納入離任審計(jì)人員范圍，尚未建立基金銷售業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人離任審計(jì)或離任審查制度。

此外，3月中下旬，重慶證監(jiān)局對重慶農(nóng)村商業(yè)銀行也采取了出具警示函的措施。重慶證監(jiān)局表示，經(jīng)查，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行存在以下兩大問題：

一是向投資者銷售基金前，該行未按照《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（證監(jiān)會令第177號，以下簡稱《適當(dāng)性辦法》）第二十三條規(guī)定向投資者告知下列信息：“（三）因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng)；（四）因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由”。二是該行支行個別員工在未取得基金從業(yè)資格的情況下進(jìn)行了基金宣傳推介活動。

主要聚焦四大違規(guī)亂象

記者總結(jié)梳理發(fā)現(xiàn)，近期各地證監(jiān)局關(guān)注的基金銷售違規(guī)亂象，主要聚焦以下四個方向：

一是人員管理方面，部分機(jī)構(gòu)的基金銷售業(yè)務(wù)人員、合規(guī)風(fēng)控人員未取得基金從業(yè)資格，部分機(jī)構(gòu)的基金產(chǎn)品準(zhǔn)入委員會未包括產(chǎn)品研究人員及合規(guī)風(fēng)控人員，合規(guī)風(fēng)控人員未滿足獨(dú)立性和有效性要求，且未按照內(nèi)部制度對基金銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和現(xiàn)場檢查等。

二是宣傳推介方面，相關(guān)話術(shù)設(shè)計(jì)不規(guī)范，部分用詞可能對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，個別銷售人員在不清楚投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況下宣傳推介基金產(chǎn)品，個別銷售人員向投資者發(fā)送未經(jīng)審核的基金宣傳推介材料等。

三是合規(guī)風(fēng)控方面，部分銷售機(jī)構(gòu)未對支行互聯(lián)網(wǎng)營銷行為進(jìn)行統(tǒng)一管理并監(jiān)控留痕，部分機(jī)構(gòu)僅通過行內(nèi)簽報(bào)方式將基金銷售業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人納入離任審計(jì)人員范圍，尚未建立基金銷售業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人離任審計(jì)或離任審查制度等。

四是考核激勵方面，部分銷售機(jī)構(gòu)對部分基金產(chǎn)品在認(rèn)購期實(shí)施特別的考核激勵政策，這一違規(guī)行為也是渠道“重首發(fā)、輕持營”的一大表現(xiàn)。在監(jiān)管層近期下發(fā)的多份文件中，一直反復(fù)強(qiáng)調(diào)，嚴(yán)禁基金銷售機(jī)構(gòu)短期激勵行為，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)將銷售保有規(guī)模、投資者長期收益納入考核指標(biāo)體系。

近年來，隨著基金普及度越來越高，基民數(shù)量越來越龐大，監(jiān)管層也愈發(fā)重視對基金銷售機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

例如，《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》指出，基金管理公司應(yīng)強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，踐行“逆向銷售”，積極拓展持續(xù)營銷，創(chuàng)新投資者陪伴方式，加大投資者保護(hù)力度。督促銷售機(jī)構(gòu)持續(xù)完善內(nèi)部考核激勵機(jī)制，切實(shí)改變“重首發(fā)、輕持營”的現(xiàn)象，嚴(yán)禁短期激勵行為，加大對基金定投等長期投資行為的激勵安排，將銷售保有規(guī)模、投資者長期收益納入考核指標(biāo)體系。

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